Управление доходами, расходами, прибылью и рентабельностью+ задачи вариант 5
Управление доходами, расходами, прибылью и рентабельностью
Практическая часть
Задача 1. Для осуществления хозяйственной деятельности на первоначальном этапе предприятию необходимо сформировать активы в сумме 100 тыс. руб. Предприятие организуется в форме акционерного общества открытого типа. При минимально прогнозируемом уровне дивиденда в размере 7% акции могут быть проданы на сумму 25 тыс. руб. Дальнейшее увеличение объема продажи акций потребует увеличения размера предполагаемых выплат дивидендов. Минимальная ставка процента за кредит составляет 8%. Необходимо определить при какой структуре капитала будет достигнута минимальная средневзвешенная его стоимость .Дополнительные сведения для расчета приведены в таблице.
Таблица 1. Исходные данные.
Показатели |
Варианты |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
1.Варианты структуры капитала, % |
|
|
|
|
|
|
|
|
а) собственный капитал |
25 |
30 |
40 |
50 |
60 |
70 |
80 |
100 |
б) заемный капитал |
75 |
70 |
60 |
50 |
40 |
30 |
20 |
|
2.Уровень предполагаемых дивидендных выплат, % |
7,0 |
7,2 |
7,5 |
8,0 |
8,5 |
9,0 |
9,5 |
10,0 |
3. Уровень ставки процента за кредит с учетом премии за риск, % |
11,0 |
10,5 |
10,0 |
9,5 |
9,0 |
8,5 |
8,0 |
|
4.Ставка налога на прибыль, в десятичной дроби |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
0,20 |
Задача 2. Рассчитайте средневзвешенную цену капитала предприятия при следующей структуре её источников :
Источник средств |
Доля в общей сумме источников, % |
Цена, % |
Акционерный капитал |
80 |
12,0 |
Долгосрочные долговые обязательства |
20 |
6,5 |
Как изменится средневзвешенная цена, если доля акционерного капитала уменьшится на 1/4.
Задача 3. Найдите оптимальную структуру капитала, исходя из следующих условий:
Показатели |
Варианты структуры капитала |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Доля собственного капитала |
100 |
90 |
80 |
70 |
60 |
50 |
40 |
Доля заёмного капитала |
0 |
10 |
20 |
30 |
40 |
50 |
60 |
Цена собственного капитала |
13,0 |
13,3 |
14,0 |
15,0 |
17,0 |
19,5 |
25,0 |
Цена заёмного капитала |
7,0 |
7,0 |
7,1 |
7,5 |
8,0 |
12,0 |
17,0 |
Задача 4. Для организации нового дела требуется 300 тыс. руб. Имеется 2 варианта:
- выпуск необеспеченных долговых обязательств на сумму 150 тыс. руб. под 10% годовых и на 150 тыс. руб. обыкновенных акций номиналом 1 руб.;
- выпуск необеспеченных долговых обязательств на сумму 30 тыс. руб. под 10% годовых плюс 270 тыс. обыкновенных акций номиналом 1 руб.
Прибыль до выплаты процентов, налогов и дивидендов прогнозируется по годам в следующем объеме: 1-й год-60 тыс. руб., 2-й год 80 тыс. руб. Ставка налога на прибыль составляет 30%. Определите доход на акцию, на который могут рассчитывать акционеры в каждом из вариантов
Задача 5. На основе данных приведенных в таблице оценить рентабельность активов с точки зрения формирующих ее уровень факторов и возможности дальнейшего ее повышения на каждом предприятии:
- при повышении цен на 10%;
- при снижении на 10% затрат на реализованную продукцию.
Таблица 2 - Исходные данные
Показатели |
Ед. изм. |
Предприятия |
||
1 |
2 |
3 |
||
1. Выручка от реализации |
тыс. руб. |
1000 |
1500 |
800 |
2. Рентабельность активов |
% |
10 |
10 |
10 |
3. Рентабельность продаж |
% |
5,5 |
3,5 |
15 |
4. Оборачиваемость активов |
число оборотов |
|
|
|
Задача 6. Общая сумма прибыли предприятия-500 тыс. руб. Ставка налога на прибыль- 30%. Сумма обязательных твердых расходов и платежей из чистой прибыли, не зависящих от величины последней, - 200 тыс. руб. Требуется:
- рассчитать финансовый леверидж;
- найти возможные способы снижения финансового левериджа
Задача 7. Предприятие имеет убыток 300 тыс. руб. Сумма обязательных расходов и платежей, осуществляемых за счет чистой прибыли - 150 тыс. руб.
- Рассчитать финансовый леверидж.
- Рассчитать изменение убытка, включающего обязательные платежи за счет чистой прибыли, при увеличении общей суммы убытка до 600 тыс. руб.
- В следующем периоде предполагается , что у предприятия будет чистая прибыль в сумме 500 тыс. руб. Определить динамику чистой прибыли за вычетом обязательных платежей из нее (последние сохраняются в указанной сумме).
Задача 8. Операционный леверидж, связанный с изменением цен, равен 12, связанный с изменением натурального объема продаж -8. В следующем периоде предполагается повышение цен на 4% при одновременном получении натурального объема продаж на 2%. Таким образом, прибыль от реализации должна увеличиться на 64,96%. Однако при планировании прибыли следующего периода с учетом других воздействующих на нее факторов оказывается, что прирост цен составит всего 3% по отношению к базисной величине.
- Необходимо определить каким должно быть увеличение натурального объема реализации, чтобы сохранить прирост прибыли 64,96%.
- Определить, каков должен быть прирост цен, чтобы обеспечить необходимое увеличение прибыли без изменения натурального объема реализации.
- Определить, на сколько процентов можно снизить цены, если необходимо увеличить натуральный объем продаж на 13%.
Задача 9. Приведены следующие данные о рентабельности производства единицы продукции (руб.):
Отпускная цена |
90 |
Себестоимость фактическая |
50 |
Себестоимость условная |
70 |
Рассчитайте прибыль на единицу продукции по методикам: а) исторических цен; б) текущих цен.
Задача 10. Американская компания приобрела два здания в 1970 и 1980 гг. по цене соответственно 5 млн долл. и 17 млн долл. Используя методикуGPL, рассчитайте стоимость зданий r 1987 г., если значения индекса потребительских цен имели вид: 1970 г. — 116,3%; 1980 г. — 246,8%; 1987 г. — 339,6%. Составьте два условных баланса в укрупненной номенклатуре статей, в которых эти здания были бы отражены:
- по себестоимости;
- по восстановительной стоимости.
Задача 11. Приведены данные по магазину о количестве проданных товаров и их цене:
Товарная группа |
Базисный год |
Отчетный год |
||
тыс. ед. |
тыс. руб. |
тыс. ед. |
тыс. руб. |
|
Товар А |
100 |
2,5 |
130 |
2,3 |
Товар В |
350 |
1,8 |
330 |
2.0 |
Товар С |
900 |
0,9 |
920 |
1,2 |
- Проанализируйте динамику товарооборота.
- Рассчитайте частные индексы цен.
- Рассчитайте, как изменилась средняя цена под влиянием изменения цен по отдельным товарным группам и под влиянием структурных сдвигов в товарообороте.
- Постройте индексную систему и проанализируйте, как изменился товарооборот под влиянием следующих факторов: а) изменение цен по отдельным товарным группам; б) изменение в структуре товарооборота; в) изменение объема товарооборота в натуральных единицах.
Задача 12. Средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии — 75 дней; планируется сократить его на 20 дней. Какую максимальную скидку можно предложить клиентам для ускорения расчетов, если месячный темп инфляции прогнозируется на уровне 10%, а банковская процентная ставка составляет 12% годовых?
Задача 13. Среднемесячный темп инфляции в следующем году прогнозируется на уровне 15%. Сложившийся в компании АЛ период погашения дебиторской задолженности составляет 90 дней. На сколько дней необходимо сократить его продолжительность, чтобы уменьшить косвенные потери от омертвления средств в расчетах на 6,5 процентного пункта?
Задача 14. Средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии — 75 дней; планируется сократить его на 20 дней. Какую максимальную скидку можно предложить клиентам для ускорения расчетов, если месячный темп инфляции прогнозируется на уровне 8%, а банковская процентная ставка составляет 12% годовых?
Задача 15. Нераспределенная прибыль на конец 2013 г. составила 840 тыс. руб., а на конец 2012 г. — 920 тыс. руб. За 2013 г. было выплачено в виде дивидендов 600 тыс. руб. Чему была равна чистая прибыль за 2013 г.?
Преимущества
✔ 19 лет на рынке ✔
✔ Средний балл 4,8 ✔
✔ Все типы заданий ✔
✔ Лучшие исполнители ✔
✔ Демократичные цены ✔
✔ Заключение договора ✔
✔ Бесплатные доработки ✔
ЗАКАЗАТЬ РАБОТУОтзывы
Ангелина БахтияроваЗаказывала работу на Вашем сайте. В задание нужно было решить кейс-задание и обычные задачи по праву. Всего 9 заданий было. Все ответы были расписаны подробно, даже ссылки на статьи закона были. Задачи приняли с первого раза. Быстро сделали, всего за 2 дня. Спасибо за работу! Буду к Вам обращаться! Надеюсь следующие заказы будут так же быстро и качественно выполняться!'
Способы оплаты: